凯雷将进一步增加在华投资 推进本土化进程

  • 日期:01-07
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?外资股权投资基金进入中国的步伐进一步加快。几家外国私募股权公司已经宣布在中国大陆设立子公司。据悉,全球PE巨头凯雷投资集团(以下简称凯雷)仍将加大在中国的投资,预计近期将在北京成立一家投资管理公司。

?10月17日,凯雷创始人之一丹尼尔-罗(Daniela d' aniel-lo)在接受本报独家采访时表示,凯雷将进一步增加在中国的投资,推进本土化进程。

?凯雷已经在中国呆了十年,它的几只基金已经在中国投资了40多个案例。随着本土私募股权基金的发展和外国私募股权基金在中国的增加,凯雷也面临着本土化的挑战。

?添加中国液化石油气?自金融危机以来,外国体育在中国的业务越来越受欢迎。一些外国基金宣布将在中国设立子公司,以进一步扩大在中国的业务。目前,黑石集团、香港第一东方、浦凯投资、德丰杰等多家股权投资机构已相继在中国设立股权投资管理公司。

?不久前,北京市财政局副局长谢建华表示:“凯雷将很快在北京落户,甚至可能在北京出台吸引外资股权基金的政策之前达成协议。”

?对此,德安内罗(De Annero)表示,凯雷一直致力于扩大和加强整个私募股权投资活动和能力,同时也致力于增加在中国的LP(投资者)。黛安尼禄凯是卡莱尔的三个创始合伙人之一,另外两个是威廉康威和鲁宾斯坦。

?几个月前,凯雷的亚洲增长基金首次收到中国投资者的资金。

?“我们的战略是充分利用中国新的经济增长机会,这也为中国当地投资者积极参与本国增长带来的投资活动提供了一个非常好的机会。”德安尼禄说。

?对于外国私募股权公司来说,在中国设立子公司后,一方面可以获得当地政府提供的各种资源,另一方面也更容易获得设立各种人民币基金的政策支持,以赢得更多的中国基金。

?关于是否考虑设立人民币基金,德安内罗表示,凯雷将进一步扩大在中国的业务,包括传统基金和人民币基金。“但目前确实有许多选择,我们需要仔细思考,非常谨慎。现在给出特别准确的答案还为时过早。”

?本地化挑战?各种社会资源对中国体育的重要性也不言而喻,而擅长利用社会资源的凯雷(Carlyle)在中国似乎并没有采取同样的策略。凯雷对徐工集团和山东海化等轰动性收购的失败感到尴尬。

?卡莱尔被称为“总统俱乐部”。许多离任的美国总统曾在该公司担任顾问。外界一直认为,这些资源极大地帮助了卡莱尔的投资。

?“许多年前,我们感到非常荣幸。这么多前政府领导人与我们的合作可以证明我们对诚信没有问题。这些人不会处理诚信问题。”德安内罗(De Annero)认为,随着凯雷的不断发展,凯雷现在已经走过了那个发展模式和阶段。

?目前,凯雷高级经理或高级顾问团队的主要组成人员包括一些非常知名公司的前首席执行官或商业领袖。德安内罗说:“在中国,我们与各政府部门和官员的关系不会超出后者与受人尊敬的商业组织的正常关系的范围。”

?卡莱尔成立于1987年。今年是凯雷进入中国的第11年。凯雷2008年年报显示,截至今年年中,已投资40多家中国企业和房地产项目,总投资22亿美元。

?自去年下半年以来,凯雷增加了对中国消费和内需行业的投资。凯雷的资金去年在深圳歌利亚服装工业有限公司投资了1.5亿元。不久前,凯雷加入复星国际,向广东雅士利集团投资1亿美元。

?“我们在中国的投资团队中90%的专业人士是中国公民,这证明我们在适应和理解中国文化方面没有问题。”迪安尼罗说

?事实上,凯雷在中国的投资策略在此期间经历了微妙的变化。从最初对早期技术领域企业的偏好到不分行业,从对控制权的关注到目前对与企业战略合作机会的重视,凯雷开始积极适应中国的商业环境。

?在最近投资雅士利的案例中,凯雷选择了与复兴国际(Renaissance International)联合投资,外界也认为该公司更加注重与本土资源的结合。

?目前,从中国争取更多液化石油气也是凯雷本土化战略的重要举措。

?“有些投资项目需要对当地有非常深入的了解,如文化兼容性。如果当地投资者加入,将会给公司的投资团队带来巨大利益。”尼禄院长说。

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