融创将在港上市孙宏斌东山再起 贝恩鼎晖等入股

  • 日期:01-12
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“房地产狂人”孙宏斌再次进入视野。三年前,孙宏斌将顺驰的大部分股份出售给金鹿,但他并没有停止自己创造一个更大的“儿子”的梦想。年底,他的公司奋力争取在香港上市。上市的成败意味着太阳能否获得最大的东山再起机会。

融创中国于12月3日在香港开始路演,并开始股票发行。该公司计划于12月18日在香港上市。融资额在2.2亿至2.8亿美元之间。计划发行不超过总股本的20%,股价为2.9-3.7元。根据投资银行的计算,市盈率为4.7-6.1倍。目前,该公司已拥有基本投资者中国银行国际集团33,354家。相关消息人士透露,最终价格可能接近上限,但也将取决于招股说明书。目前,已经有保险和其他机构对投资该股票感兴趣,由德意志银行和瑞银赞助。

顺驰在上市前完成了一轮融资。知名私募股权基金贝恩在上市前占13.35%,CDH投资占11.34%,德意志银行占3.34%,新视野占2.84%。融创国际的创始人孙宏斌持有融创中国69.14%的股份,是绝对的最大股东。

一位香港基金经理在接受采访时表示,该股对该公司有吸引力,因为其融资量小、项目数量少、利润易于计算。与此同时,香港资本圈也有两个人认为,根据港股的市场情况,成功的可能性更大。在谈话中,他们甚至对孙宏斌本人表现出极大的兴趣。

一年前,瑞银、德意志银行和融创达到了中国内地IPO保密的最高水平。甚至在静默期之前,他们也没有在香港媒体上做任何宣传,这是非常低调的。然而,在前几年恒大和中国的样板房里,媒体之间交流非常频繁,当地报纸上也有消息称,大哥们会来到这个平台上。

许多公司习惯于在首次公开募股前夕发布招股说明书,但直到12月3日凌晨才发布招股说明书。网站上只有荣创中国和代码。

另一方面,上市时间很紧。知情人士透露,融创花了一年多时间才找到德意志银行和瑞银,并发行了股票。据了解,太阳曾在2007年四处寻找投资机构。当时,雷曼兄弟和孙达成表示有意私募。由于各种因素,雷曼兄弟与太阳的合作在后期可能会破裂,但贝恩以非常实惠的价格收购了雷曼兄弟的股份。贝恩没有回答购买融创股份需要多少钱的问题。根据市场评论,接管雷曼转移订单的贝恩资本董事总经理贾珠已经从达摩“转移”。从以前的投资案例来看,他是顶级投资银行家。

上市时间表,融创中国充满了“高峰时段”的味道。圣诞节前一周也将是孙宏斌商业生涯的一个关键点。

这是孙宏斌在香港的第二次上市。宏观调控始于2004年,资金压力让孙宏斌有了通过在香港上市融资改善资本结构的想法。2004年8月,顺驰通过了上市听证会,但最终上市计划没有实现。此后,顺驰因财务问题被金鹿基建收购。

2008年,经历过顺驰首次公开募股挫折的孙宏斌对上市过程有了透彻的了解,并尽了最大努力“保持低调”。

至于孙翔本人,他已经计划在三年前将股权转让给金鹿后,将自己的荣创品牌上市。在融创2006年的业务简报会上,公司总经理在3年内就上市发表了主旨演讲。当时,该战略的宣布似乎也包含了鼓舞士气的价值。同年,荣创公司总经理李邵忠再次向媒体透露了自己的上市想法。

此后,孙宏斌本人否认了上市的消息。显然,黑马顺驰的创始人孙宏斌抑制了他狂野的过去。三年来,面对媒体,他是唯一一个解释这个问题的人。太阳下山后,顺驰虽然房地产业也有了

成立于2003年的融创集团将在短短六年内完成首次公开募股,但这似乎并没有让业界感到意外。2006年,孙宏斌将顺驰的大部分股份转让给金鹿后,当时房地产行业的一些人想,“我一定想到了退路。”

接受记者采访的天津房地产业资深人士也告诉记者:“融创和和顺在2006年之前有很多类似的项目,比如上海和重庆。但2006年后,融创并没有占用多少土地,现在出售的大多是旧的。”

根据记者获得的德意志银行Sunac分析报告,在这11个项目中,2006年收购了2块土地,2009年北京西北部的项目得到确认。大部分土地是在2003年获得的。

”孙正义创建了顺天中国和顺天房地产,然后创建了顺天。太阳可能已经预见到了风险,至少迅速膨胀的太阳当时能隐约感觉到一些东西,这就是毛拉们有三个洞穴的原因。”有人对孙宏斌发表了评论。这位天津房地产业的老手告诉记者:“当时孙翔只是不想孤注一掷。起初,融创遵循不同的产品路线,主要是高端酒店和城市综合体。”

他还告诉记者,顺驰的股权转让后,老顺驰的一些项目被转让给顺驰。另据报道,融创集团于2007年12月回购了无锡和苏州三个项目的开发经营权,计划建设一个集写字楼和公寓为一体的高端综合物业。

当年的资源也支持今天的创新。2005年,顺驰和首钢地产共同开发了该项目。2008年下半年,融创首钢斥资20亿元赢得了北京西北部的土地,创造了当时的土地之王。记者采访首钢房地产,表示双方的合作是建立在基础之上的。

这块土地也是金融创造物的功劳,它已经两年没有征用土地了。投资银行的报告多次强调了这块土地的价值。目前容创土地储备不多,但大部分地块都很好,成为卖点。2008年进入北京为孙翔观察资本市场开辟了新的空间。

在管理方面,融创引进了一些万达人才,既用于商业地产的开发,也用于追求精细化管理。其总经理李邵忠一再强调“精耕细作”。李彦宏在介绍公司和个人时,与孙翔的“戴尔风格”房地产概念不同,曾为万科和万达工作的职业经理人更喜欢强调荣创的产品能力和他作为建筑工程师的背景。融创推广产品以赢得行业奖项已成为其品牌建设的重要组成部分。在过去,当顺驰接受采访时,最常用的词是关于半年内可以交付的周转率。多年前的房地产业,发展速度的确是惊人的,但正因为发展速度过快,顺驰才崩溃。

“今天的融创与过去不同。他们中的许多人工作了很长时间,并且有更多的经验。管理比以前更加标准化。”天津房地产业评论。在此之前,顺驰备受争议,因为他喜欢利用大量年轻人。融创也被认为是多年前顺驰在管理上的翻版。

据了解,孙宏斌仍然保持着绝对的权威地位。上市后,他将把这个年轻的企业带去哪里?没人敢这么早下结论,但与当年的顺驰不同,资金似乎没有那么紧张。

公司资产负债表显示,截至2009年底,总资产83.631亿元,短期负债47.192亿元,长期负债17.088亿元,流动资产69.455亿元。短期负债的压力太大。

跳过水面的孙宏斌显然不会让一艘新船很快被抛入大海。

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